Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Коэффициент задолженности — каких видов бывает и как рассчитывается?». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Содержание:
Коэффициент задолженности, рассмотренный в предыдущем разделе, имеет значение при оценке общего финансового состояния компании, поскольку при его расчете используется общий (суммарный) показатель долгов. Для более детализированного анализа требуется расчет дополнительных коэффициентов задолженности, например:
- Коэффициент текущей задолженности (КТЗ)
КТЗ показывает долю краткосрочной задолженности в общей сумме капитала и рассчитывается по формуле:
КТЗ = ТЗ / ВБ,
где:
ТЗ — суммарная величина текущей задолженности;
ВБ — валюта баланса.
- Коэффициент краткосрочной задолженности (ККЗ)
ККЗ отражает долю долгов компании со сроком погашения менее 12 месяцев в общей структуре задолженности:
ККЗ = КЗ / (КЗ + ДЗ),
где:
КЗ — объем краткосрочной задолженности;
(КЗ + ДЗ) — сумма краткосрочных и долгосрочных долгов компании.
- Коэффициент финансового левериджа (КФЛ)
КФЛ демонстрирует степень зависимости компании от внешних источников заимствования и рассчитывается (как и вышеуказанные коэффициенты) по показателям, отражаемым в балансе:
КФЛ = ЗК / СК,
где:
ЗК — заемный капитал;
СК — собственный капитал.
Методику расчета показателя СК см. в материале «Собственный капитал в балансе — это…»
При проведении финансового анализа коэффициенты финансовой задолженности применяются вместе с другими коэффициентами, что значительно расширяет возможности анализа и позволяет оценивать финансовое состояние компании с различных позиций.
Знакомьтесь с алгоритмами расчета разнообразных коэффициентов с помощью размещенных на нашем сайте материалов:
- «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета»;
- «Нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений».
Расчет коэффициента задолженности — формула по балансу
Коэффициент долга применяется для достижения следующих целей:
- Определение соотношения всех полученного кредитования к объемам внутреннего валового продукта. Используется организациями, которые осуществляет внешнеэкономическую деятельность.
- Расчет потенциальной прибыльности проекта и возможных дивидендов – применяется инвесторами.
- Определение эффективности управленческих решений в отчетном периоде. Используется менеджерами и юридическими лицами организаций различной направленности.
- Оценка степени возможных рисков перед принятием решений касательно целесообразности выдачи займов. Используется кредиторами.
Данный коэффициент рассчитывается на основании данных, которые фигурируют в отчетности бухгалтера или финансиста, и дает возможность сравнивать не только конкретные компании, но и отрасли народного хозяйства.
С помощью этого коэффициента финансовым аналитикам удается вычислить эффективность работы предприятия в различных отчетных периодах, сопоставить результаты деятельности юридических лиц со среднестатистическим показателями по конкретной отрасли.
После проведения расчета по специальной стандартной формуле финансовые аналитики приступают к расшифровке полученных данных.
Если показатель коэффициента колеблется в диапазоне 0-1, то организация ведет бизнес целесообразно и грамотно использует собственный и привлеченный капитал. При этом для инвесторов и кредиторов наиболее подходящим вариантом будет результат ноль. В таком случае рассматриваемая в качестве финансовых инструментов организация будет является финансово устойчивой, а уравнение долговых обязательств полностью покрываться за счет капитала организации.
Особенности расчета коэффициента задолженности
Коэффициент текущей ликвидности (англ. Current ratio) – это отношение высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых к наиболее срочным обязательствам и среднесрочным обязательствам.
Данный показатель является одним из трех основных критериев, характеризующих ликвидность предприятия. Ликвидность, как правило, приравнивают к платежеспособности и возможности предприятия (фирмы, компании) продать активы по рыночной цене. Понятие ликвидность происходит от термина ликвидировать, то есть продать.
Ликвидность является одним из ключевых понятий финансового анализа и показывает скорость перехода активов в деньги.
- Ниже представлена классификация видов активов и пассивов предприятия, используемых для оценки ликвидности.
- А1 = Высоколиквидные активы (стр. 1250)
- А2 = Быстрореализуемые активы (стр.1230)
- А3 = Медленно конвертируемые активы (стр.1220)
- ————————————————————–
- П1 = Самые срочные обязательства (стр.1520)
- П2 = Среднесрочные обязательства (стр.1510)
- В итоге, аналитическая формула оценки текущей ликвидности имеет следующий вид:
Новый баланс был принят в 2011 году, главные отличия в названиях строк, а не в экономическом смысле формулы.
Коэффициент текущей ликвидности = стр.1200 / стр.1510+стр.1520+стр.1550
Расчет коэффициента текущей ликвидности по старой форме баланса
Есть два варианта расчета по старой формуле данного показателя.
Коэффициент текущей ликвидности = (стр.290 Форма №1) / (стр. 610+ стр. 620 + стр. 630 + стр. 640+ стр. 660);
Коэффициент текущей ликвидности = (стр.290-стр.230 Форма №1) / стр.690.
Если коэффициент текущей ликвидности больше 2, это говорит о том, что у предприятия оборотных активов больше, чем краткосрочных обязательств с двух кратным покрытием.
Предприятие (компания) имеет высокую способность в краткосрочном периоде расплатиться по своим обязательствам (долгам).
Нормативное значение текущей ликвидности равное 2 было получены на практике и наиболее часто встречается в отечественных нормативных актах.
В мировой практике оптимальным считается коэффициент в диапазоне от 1,5 до 2,5. Если коэффициент текущей ликвидности меньше 1, то предприятия не может устойчиво расплачиваться с краткосрочными обязательствами. В таблице ниже представлены сравнения отечественных и международных нормативов и уровня платежеспособности предприятия.
| Значения показателя | Нормативы |
| Российские | Международные |
| 3 | Высокая платежеспособность / Возможна нерациональная структура капитала |
На рисунке ниже в инфографике отражены ключевые особенности коэффициента текущей ликвидности, направления испльзования, формула расчета и оценка показателя.
Сравнение коэффициента текущей ликвидности с другими показателями ликвидности
Помимо коэффициента текущей ликвидности в практике финансового анализа часто используют коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной. Они показывают способность предприятия погасить свои долговые обязательства быстрореализуемыми и высоколиквидными видами активов.
Так коэффициент абсолютной ликвидности показывает способность предприятия погасить свои долги за счет максимально ликвидных активов (деньги и краткосрочные финансовые вложения). То есть данный показатель показывает максимальную скорость, с которой предприятие может расплатиться с кредиторами (и другими заемщиками).
Коэффициент быстрой ликвидности показывает способность предприятия расплатиться по своим долгам с использования не только высоколиквидных активов, но и быстрореализуемых – это краткосрочная дебиторская задолженность.
Давайте применим теорию на практике. Воспользуемся финансовой отчетностью ПАО «Синарский трубный завод» (ПАО «СинТЗ») за 2019 год. Пройдемся по всем четырем этапам. В таблице 3 смотрите расчеты для первого.
Таблица 3. Анализ структуры ДЗ и КЗ
|
Показатель, % |
31.12.2017 |
31.12.2018 |
31.12.2019 |
Темп роста, % |
|
|
2017-2018 |
2018-2019 |
||||
|
Для дебиторской задолженности доля: |
|||||
|
– в активе |
43,25 |
38,90 |
10,71 |
89,96 |
27,54 |
|
– долгосрочной |
0,00 |
0,04 |
2,61 |
× |
6 162,51 |
|
– просроченной |
0,01 |
0,01 |
0,24 |
147,79 |
2 222,18 |
|
– обеспеченной |
× |
× |
× |
× |
× |
|
– безнадежной |
0,17 |
0,00 |
0,05 |
0,00 |
× |
|
Для кредиторской задолженности доля: |
|||||
|
– в пассиве |
35,45 |
46,72 |
43,66 |
131,77 |
93,45 |
|
– долгосрочной |
0,48 |
0,19 |
0,00 |
38,85 |
0,00 |
|
– просроченной |
1,64 |
2,07 |
4,82 |
126,71 |
232,51 |
|
– обеспеченной |
× |
× |
× |
× |
× |
Вот краткие выводы:
- с точки зрения ДЗ дела в компании явно стали лучше. Об этом говорит сокращение ее удельного веса. На конец 2017-го почти каждый второй рубль актива составляли средства в расчетах. По завершении 2019-го – только каждый десятый. Выходит, оборот пополнился деньгами. А еще сократилась доля долгов дебиторов, которые пришлось списать на расходы с 0,17 до 0,05%;
- из негативного для самого предприятия: значительно выросли долгосрочная и просроченная составляющие дебиторки. Первая почти в 62 раза, вторая – в 22. Особую тревогу вызывает просрочка. Выходит, у ПАО «СинТЗ» есть явные трудности с платежно-расчетной дисциплиной покупателей. Зато ясно: организация иногда готова предоставлять возможность оплачивать продукцию более, чем через год с момента отгрузки. Для нее хорошего в этом мало. А для потенциальных покупателей – подсказка о возможности выторговать для себя похожие условия в договоре;
- по КЗ ситуация стала хуже. Доля кредиторки в пассиве хоть и не стабильна, но с общей динамикой к росту. Однако проблема, прежде всего, в другом. На конец 2019 года поставщики не предоставляли возможность платить спустя год с лишним с даты отгрузки ценностей, как это было на предыдущие две отчетные даты. Выходит, ПАО лишилось долгих кредиторов, зато обрело долгих дебиторов. Для денежного оборота это плохо. Возможно, с этим связан рост просроченной КЗ. За 2019-й он составил 2,3 раза;
- по полученным и выданным обеспечениям нет подробной информации в финансовой отчетности общества. Поэтому оценить качество обязательств и средств в расчетах не получится.
Менее 0,38 (в редких источниках это значение никак не обосновано, разумно считать, что показатель не нормируется вообще).
Выводы о том, что означает изменение показателя
В составе капитала предприятия возможно слишком велики долговременные обязательства.
В составе капитала предприятия возможно слишком низки долговременные обязательства.
Для оптимизации долговой нагрузки нужно:
- правильно определить срок кредитования. Желательно, чтобы срок кредитования соответствовал сроку реализации инвестиционного проекта. Брать короткие кредиты на долгосрочный проект рискованно. Внедрение инвестиционных проектов — процесс длительный, поэтому прибыль такой проект будет приносить через несколько лет. Краткосрочные кредиты не могут быть погашены от прибыли по реализации инвестиционного проекта;
- определить валюту кредита. Если бизнес зависит от изменения валютных курсов, следует быть более осторожными в управлении кредитной нагрузкой. Компании, занимающиеся импортными или экспортными операциями, находятся в постоянной зависимости от динамики курса доллара, евро или других валют. Значит, следует тщательно продумать, в какой валюте брать кредит;
- соблюдать взятые обязательства по кредиту. После выдачи денег любой банк ожидает от заемщика, что он будет честным в обслуживании кредита и пунктуальным в предоставлении документов, указанных в кредитном договоре. Даже если заемщик выплачивает кредит вовремя, банку важно знать, как расходуются выделенные средства. Если деньги идут не на то, что прописано в договоре (касается инвестиционных кредитов), то могут возникнуть проблемы с банком и налоговой инспекцией. Заинтересованность в долгосрочном сотрудничестве и элементарная порядочность в конечном итоге выгодны обеим сторонам. Вероятность того, что в сложное время банк сможет пойти клиенту навстречу, будет значительно выше.
Один из основных критериев оптимизации бизнеса, успешного развития компании —определение приемлемых объемов заемных средств. Предельно допустимая доля заемного капитала зависит от качества заемных средств, то есть от структуры кредитного портфеля по срокам погашения, и возможностей банков в предоставлении долгосрочных заемных средств.
Предельную кредитную нагрузку следует определять, исходя из лимита долговой нагрузки (соотношение «общий банковский долг/EBITDA»), который не должен превышать три единицы.
Лимит долговой нагрузки, как правило, контролируют непосредственно банки-кредиторы. Целевые значения для таких контрольных соотношений, как «собственный/заемный капитал», «долгосрочные/краткосрочные займы», организация устанавливает раз в год при утверждении годовых бюджетов. На основании этих показателей определяют максимально возможную сумму кредитования.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- 1. Что такое кредитная нагрузка?
- 2. Зачем рассчитывать процент долговых обязательств?
- 3. Как происходит расчет?
- 4. Как уменьшить кредитную нагрузку?
- 5. Как взять заем с большой кредитной нагрузкой?
Прежде чем выдать заем, банк обязан определить уровень платежеспособности клиента. После этого принимается решение об одобрении той или иной суммы займа. Если показатель долговой нагрузки будет выше 50%, то финансовое учреждение вправе отказать в выдаче или снизить лимит. Такие действия направлены на то, чтобы уменьшить вероятность появления ситуаций, когда клиент имеет долги, выплаты по которым превышают его платежеспособность.
Для каждого заемщика банк предлагает индивидуальные условия сотрудничества, узнать о которых можно при личной консультации с менеджером. Расчет кредитной нагрузки выполняется несколькими способами:
- Первый метод заключается в делении суммы долговых обязательств, которые необходимо заплатить в течение месяца, на общую величину бюджета семьи. Полученную цифру умножают на 100%. Оптимальным считают уровень кредитной нагрузки, не превышающий 50%.
- При втором способе учитывают обязательные ежемесячные траты из семейного бюджета, например, на:
- продукты питания;
- коммунальные расходы;
- аренду жилья;
- образование, в том числе дополнительное;
- лечение;
- спортивные секции и тренажерные залы.
При вычитании перечисленных расходов получают чистый доход семьи. Но вычислить такой показатель часто проблематично. Поэтому банки применяют средний коэффициент для расчета кредитной нагрузки. Например, семейный доход составляет 50 000 рублей, а ежемесячные расходы — 35 000 рублей. При этом в банк выплачивается сумма, равная 10 000 рублей. Получается: 10 000:(50 000-35 000)*100% = 67%. Величина превышает допустимые значения и говорит о высокой кредитной нагрузки будущего заемщика.
- Третий метод заключается в учете банком количества членов семьи и норм расходов на каждого из них, исходя из прожиточного минимума в определенном регионе страны. Тогда расчет кредитной нагрузки будет представлять следующее выражение: 10 000:(50 000-10 000*3)*100%=50%. В данной формуле средний прожиточный минимум равен 10 000 рублей для каждого члена семьи.
Последний способ банки применяют чаще. При этом учитывается, что выплаты по займу не должны превышать 30% от бюджета семьи.
Если при подсчете уровня финансовых обязательств выясняется, что показатель выше принятых значений, то следует задуматься о способах снижения. Эти необходимо делать не только для того, чтобы в будущем оформить заем в банке, но и для получения одобрения о приеме на работу. Нередко многие руководители компании обращают внимание на уровень долговых обязательств сотрудников.
Чтобы повлиять на снижение кредитной нагрузки, стоит выполнить следующие действия:
- досрочно погасить заем для уменьшения суммы основного долга;
- оформить реструктуризацию финансового обязательства перед банком;
- закрыть кредитные карты или снизить лимит по ним;
- объединить ранее выданные займы в один;
- рефинансировать кредит.
Для снижения показателя долговых обязательств пересмотрите свои расходы. Возможно стоит задуматься о получении дополнительных источников финансирования.
Финансовый анализ. Шпаргалка для главного бухгалтера
Для многих ИП и юридических лиц знакома ситуация, когда налоговая инспекция проводит арест расчетного счета. Невозможность выполнения финансовых операций приводит к торможению бизнеса, а в некоторых случаях к его полной остановке. Что делать, если получили уведомление, что налоговая заблокировала расчетный счет? Какие существуют варианты восстановления операционных действий в банке?
Пытаться точно рассчитать это значение бесполезно. Дело в том, что нет общей схемы расчета. Каждая организация ведет его по своему, учитывает разные факторы. Поэтому вы можете сделать только приблизительный расчет.
Для начала рассмотрим статьи расходов потенциального заемщика. В части расчета ПДН берутся расходы только на кредитные обязательства, отраженные в кредитной истории. Любой кредитор всегда делает запрос в БКИ и видит полный расклад по клиенту.
Где EBITDA — чистая операционная прибыль до вычета налогов, процентов и амортизации.
В международной практике при вычислении показателя долговой нагрузки обычно учитываются только долгосрочные обязательства, а в российской к ним зачастую добавляют и краткосрочные.
При учете всех обязательств компании коэффициент долговой нагрузки считается нормальным, если его значение не больше 3, при учете только долгосрочных займов — не больше 2-2,5.
2. Коэффициент финансового рычага (Total debt to equity, TD/EQ) позволяет узнать, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственных. Он вычисляется по формуле:
Традиционно оптимальным значением считается 1, но в разных отраслях TD/EQ может ощутимо различаться. К тому же, если вы активно инвестируете в собственное развитие, показатель финансового рычага может быть довольно высоким. И это вовсе не говорит о возникновении проблем с долгами.
3. Для того, чтобы выяснить, какая часть основных средств финансируется за счет длинных займов, используйте формулу:
Сам по себе этот коэффициент долговой нагрузки мало о чем говорит: финансировать внеоборотные активы за счет долгосрочных займов совершенно нормально. Так что никакое значение не может говорить о наличии проблем.
Однако если значение этого коэффициента долговой нагрузки меньше единицы, можно сделать вывод: часть внеоборотных активов финансируется за счет чего-то еще — или за счет собственного капитала (что также нормально), или за счет краткосрочных займов (что уже довольно плохо).
Так что следующий шаг — это определение коэффициента текущей ликвидности (Current Ratio, CR):
Коэффициент задолженности (долговременной)
Если значение выше 1 — значит вся краткосрочная задолженность покрывается за счет оборотных средств и, следовательно, не используются для финансирования внеоборотных активов.
Значение ниже 1 в свою очередь говорит о том, что часть краткосрочных обязательств идет на финансирование основных средств — а это уже говорит о серьезной долговой нагрузке и проблемах с выполнением обязательств.
4. Коэффициент покрытия процентов (Interest coverage ratio, ICR) нужен для оценки того, насколько компания способна обслуживать свою задолженоость за счет собственной прибыли. Формула для его расчета следующая:
Если значение ниже 1, дела совсем плохи и справиться со своими обязательствами организация не в состоянии. В остальном же никакой нормы тут тоже нет, вычисление этого коэффициента долговой нагрузки нужно в основном для отслеживания изменений.
Стоит отметить, что при оценке долговой нагрузки важно обращать внимание не только на то, насколько приемлемы текущие результаты, но и на их динамику. Если показатели долговой нагрузки неуклонно ухудшаются, рано или поздно она может скатиться на самое дно долговой ямы.
Итак, повторим ключевые моменты. Долговая нагрузка – это отношение долгов компании к собственному капиталу. С долговой нагрузкой сталкиваются многие компании, поскольку кредитование является наиболее распространенным источником финансирования. Их берут на операционную деятельность и на реализацию новых проектов.
Когда компания обращается за получением кредита, оценивается его долговая нагрузка. Банку важно определить, справится ли бизнес-заемщик с обслуживанием долга, не будет ли новый кредит шагом к банкротству.
Долговая нагрузка рассчитывается как отношение долга к EBITDA. Считается, что нельзя выходить за рамки уровня 2-2,5. Однако при этом важны и другие показатели, в том числе коэффициент текущей ликвидности и индекс ликвидности процентов.
Все показатели нужно анализировать в динамике. При ухудшении, то есть высоком уровне, надо срочно разрабатывать действия по стабилизации ситуации.
Коэффициент задолженности представляет собой показатель, который позволяет отслеживать весь объем кредитных поступлений. Его применяют финансовые аналитики для того, чтобы выявлять проблемы в деятельности организации. Этот показатель позволяет поддерживать субъектам предпринимательской деятельности оптимальное соотношение привлеченного и собственного капитала.
Коэффициент долга — показатель, определяющий соотношение суммарной величины активов компании к ее суммарной задолженности.
Коэффициент долга рассчитывается на основании данных, полученных из финансовой и бухгалтерской отчетности субъекта предпринимательской деятельности.
Этот показатель позволяет сравнивать между собой не только компании, но и целые отрасли народного хозяйствования.
Благодаря этому коэффициенту финансовым аналитикам удается определить, насколько эффективной была работа одного предприятия в разных отчетных периодах. Также они могут сопоставить результат деятельности одного юридического лица или индивидуального предпринимателя со среднестатистическими показателями по конкретной отрасли.
Формулы
При проведении расчетов финансовые аналитики используют различные формулы. Для определения коэффициента задолженности используются цифры, полученные из определенных строк бухгалтерского баланса. Расчет делается по формуле:
КЗ=Суммарная задолженность/Суммарные активы , где
КЗ – коэффициент задолженности;
Суммарная задолженность – сюда включаются долгосрочные обязательства компании (срок погашения превышает 1 год), отражающиеся по статье 590 бухгалтерского баланса и все краткосрочные заимствования (срок погашения не превышает 1 год), отражающиеся по статье 690
Суммарные активы – сюда включаются все активы компании, которые отражаются в бухгалтерском балансе в строке 699 на дату проведения расчетов.
С привязкой к счетам бухгалтерского баланса эта формула будет иметь следующий вид:
КЗ=(590+690)/599
Также при проведении расчетов могут использоваться специальные формулы:
Определение коэффициента текущей задолженности —
КТЗ= Краткосрочные заимствования/Валюта баланса
Определение коэффициента текущей дебиторской задолженности –
КОДЗ= Выручка полученная от реализации товаров и услуг/Дебиторская задолженность
Определение коэффициента текущей кредиторской задолженности –
КОКЗ=Себестоимость товаров и услуг/Задолженность перед кредиторами
Анализ оптимальной кредитной нагрузки: какую выдержит компания?
После того как финансовыми аналитиками был рассчитан коэффициент задолженности (формула может быть использована как стандартная, так и специальная), они приступают к расшифровке полученных результатов. Если субъект предпринимательской деятельности правильно ведет бизнес и рационально использует собственный и привлеченный капитал, то показатель коэффициента будет колебаться в диапазоне 0-1.
Для инвесторов и кредиторов идеальным вариантом будет результат 0.
В этом случае рассматриваемая в качестве финансового инструмента компания является финансово устойчивой, и уровень ее долговых обязательств полностью покрывается за счет собственного капитала.
Если при проведении исчислений показатель коэффициента задолженности будет приближаться к 1, то это может показывать то, что субъект предпринимательской деятельности очень зависит от своих контрагентов. Постоянный дефицит оборотных средств обусловлен несвоевременным расчетом дебиторов. Из-за этого компания вынуждена обращаться к кредиторам и привлекать заемные средства для покрытия текущих расходов.
Если полученный в ходе проведения расчетов показатель коэффициента превысит 1, то субъект предпринимательской деятельности вряд ли будет рассматриваться кредиторами и инвесторами в качестве претендента на вложение средств.
Такой коэффициент задолженности свидетельствует о неплатежеспособности компании и отсутствии у нее средств на погашение текущих кредитных обязательств.
Коэффициент долга позволяет финансовым аналитикам определять размер всех заимствований субъектов предпринимательской деятельности и физических лиц. Посредством этого показателя удается рассчитать оптимальное соотношение привлеченного и собственного капитала.
Благодаря коэффициенту долга специалисты могут указать компании на существующие проблемы и дать рекомендации относительно преодоления финансового кризиса.
Подробнее о долгах и почему они появляются, увидите в этом видео:
Коэффициент задолженности (КЗ) — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании. Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:
КЗ = (КЗ + ДЗ) / А,
где:
(КЗ + ДЗ) — общая сумма задолженности фирмы;
А — суммарные активы.
Формула даёт коэффициент, который отображает отношение задолженности к общему капиталу. Значение даёт представление об устойчивости предприятия, его финансовом состоянии. Формула позволяет найти число краткосрочных обязательств в общем количестве обязательств. Выглядит она следующим образом:
Коэффициент краткосрочной задолженности = Общая сумма обязательств/Общая сумма активов
Как интерпретировать показатели? Если они составили 1:1, положение можно считать рискованным. При более низких показателях ситуацию ещё можно контролировать.
Нормативное значение
: 0,1-0,2. Если при расчёте получилось оно, можно быть уверенными в устойчивости предприятия. Это значит, что оно независимо от кредиторов и обеспеченно средствами из собственного оборота. Что делать, если коэффициент повысился? Потребуется увеличить ликвидность активов фирмы.
Коэффициент отображает отношение задолженности к общему капиталу.
Для получения решения дадут ли вам кредит, нужно понять, сколько составляет ваш показатель долговой нагрузки. Если он меньше 50%, шансы на одобрение по кредиту велики.
Формула для его расчета простая
ПДН = Ваши ежемесячные платежи по кредитам и займам/Ваши чистый среднемесячный доход
Однако каждый из показателей формулы имеет свои правила расчета. Рассчитать самому не получится точно. Иногда в формулах присутствует показатель эффективной процентной ставки, которую можно получить только при отчете из кредитной истории.
Loading … Центральный Банк России выпустил методику расчета ежемесячного дохода каждого заемщика. Она достаточно трудна и предназначена для банков. Мы более понятно расскажем, как рассчитать ваш средний ежемесячный доход. Правила расчета. Это достаточно большой документ, его можно найти по Изложим в нашей статье некоторые правила расчета ПДН. Следует понимать, что каждый банк по своему будет считать показатель долговой нагрузки. Но в целом он будет зависеть от ваших кредитов и вашего дохода. Приведенный выше калькулятор выдает примерный расчет. Точный расчет может дать только банк, в который вы обращаетесь.
Тут алгоритм расчета прост.
- Отнимаете от текущего месяца 2 месяца и получаете номер месяца Х
- Отнимаете от Х 12 месяцев и получаете другой месяц Y
- За срок 12 месяцев от Y до Х считаете ваш средний ежемесячный доход. Формула простая Средний доход = Суммарный доход после вычета налогов за 12 мес/12
Полученная величина и будет являться вашим средним доходом. Под суммарным доходом нужно понимать официальный доход, который вы можете подтвердить и по которым работодатель делал отчисления в пенсионный фонд и в ФСС.
Где СК – собственный капитал (раздел 3 пассива баланса; строка 490).
Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных оборотных средств для более точной оценки величины собственного капитала. В активе баланса собственным источникам покрытия соответствует в частности нематериальные активы (строка 110) и запасы (строка 210). При оценке собственного капитала его необходимо уменьшить на величину НМА, ликвидная стоимость которых равна 0. При реорганизации и ликвидации предприятия собственный капитал уменьшается так же на разницу цен запасов по которой они числятся на балансе и по какой они могли бы быть реализованы или списаны.
Ваш суммарный ежемесячный платеж будет равен сумме ежемесячных платежей по каждому из кредитов. Плюс вам нужно указать ваш платеж по новому кредиту. Посчитать его можно, если знаете условия кредита, вот на калькуляторе с нашего сайта: См. также: Кредитный калькулятор онлайн.
Вам нужна цифра из последнего блока результатов расчета(она обведена в красную рамочку.
О методике расчета показателей долговой нагрузки
Коэффициент краткосрочной задолженности – показывает долю краткосрочных обязательств в структуре всех обязательств компании. Данный показатель используется как дополнительный коэффициент наряду с показателем финансовой зависимости (Dept ratio) в оценке финансового состояния предприятия.
Коэффициент краткосрочной задолженности применяется финансовыми аналитиками для оценки финансовой зависимости от краткосрочных долгов и уровня риска банкротства предприятия.
Нормативное значение показателя задолженности, согласно вышеописанной формуле, может колебаться в интервале от 0 до 1.
Показатель «0» информирует об устойчивом финансовом состоянии предприятия и свидетельствует о том, что сумма задолженности организации значительно меньше суммы его активов.
Коэффициент долгов «0,5» считается приемлемым, хотя и не для всех экономических сфер.
Коэффициент задолженности, приближенный к 1, свидетельствует о большой зависимости производства от его кредиторов. Такая финансовая ситуация может привести к недостатку оборотного капитала фирмы и немедленному краткосрочному займу.
Коэффициент задолженности, рассмотренный в предыдущем разделе, имеет значение при оценке общего финансового состояния компании, поскольку при его расчете используется общий (суммарный) показатель долгов. Для более детализированного анализа требуется расчет дополнительных коэффициентов задолженности, например:
- Коэффициент текущей задолженности (КТЗ)
КТЗ показывает долю краткосрочной задолженности в общей сумме капитала и рассчитывается по формуле:
ТЗ — суммарная величина текущей задолженности;
ВБ — валюта баланса.
- Коэффициент краткосрочной задолженности (ККЗ)
ККЗ отражает долю долгов компании со сроком погашения менее 12 месяцев в общей структуре задолженности:
ККЗ = КЗ / (КЗ + ДЗ),
КЗ — объем краткосрочной задолженности;
(КЗ + ДЗ) — сумма краткосрочных и долгосрочных долгов компании.
- Коэффициент финансового левериджа (КФЛ)
КФЛ демонстрирует степень зависимости компании от внешних источников заимствования и рассчитывается (как и вышеуказанные коэффициенты) по показателям, отражаемым в балансе:
ЗК — заемный капитал;
СК — собственный капитал.
Методику расчета показателя СК см. в материале «Собственный капитал в балансе — это. »
При проведении финансового анализа коэффициенты финансовой задолженности применяются вместе с другими коэффициентами, что значительно расширяет возможности анализа и позволяет оценивать финансовое состояние компании с различных позиций.
Знакомьтесь с алгоритмами расчета разнообразных коэффициентов с помощью размещенных на нашем сайте материалов:
Кроме коэффициента задолженности, существуют и иные показатели нынешнего состояния производства.
Показатель оборота дебиторских долгов рассчитывается по формуле:
КОДЗ = ВРТ / ДЗ,
где КОДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, ВРТ – выручка от реализации товаров, а ДЗ – дебиторские займы.
Коэффициент оборота задолженности перед кредиторами показывает скорость расчетов с заимодателями. Рассчитать его можно, поделив себестоимость продукции на существующую кредиторскую задолженность.
Показатель текущей задолженности – коэффициент, демонстрирующий процент краткосрочных займов в общей конструкции активов. Рассчитать его можно по формуле:
КТЗ = КЗ / ВБ,
где КЗ – краткосрочные заемы, а ВБ – валюта баланса. Допустимым считается показатель от 0,1 до 0,2.
Существуют три индикатора состава обязательств организации по отношению к отдельным группам контрагентов, указанных в приказе ФС по финоздоровлению и банкротству № 16.
Рассчитать его можно, поделив совокупность долгосрочных (строка 590) и краткосрочных займов фирмы на размер среднемесячных доходов. Краткосрочные пассивы – это сумма банковских кредитов и других задолженностей, подлежащих погашению в течение года. Они указываются в балансе 610 строкой.
Среднемесячный доход компании можно рассчитать путем деления суммы общего дохода (за период составления баланса) на количество месяцев данного периода.
Это отношение суммы кредиторских долгов компании другим организациям к размеру среднемесячного дохода. В состав суммы кредиторских займов входит сумма компонентов, указанных в строках 621 (долг перед поставщиком за поставленную продукцию либо услуги), 622 (совокупность финансов, выданных заимодавцам в качестве гарантии), 623 (долги, связанные с филиалами предприятия), 627 (полученные в счет будущих поставок продукции авансы), а также 628 (прочие обязательства).
Перейдем к математической составляющей анализа и выясним, какова формула коэффициента задолженности. В этой ситуации экономисты применяют такое уравнение: «Кз = ИЗ / ИА».
Расшифровка указанной записи предполагает, что значение Кз – искомая константа. Причем аббревиатура «ИЗ» означает итоговую недоимку, а «ИА» – суммарные активы фирмы. Отметим, под суммарными задолженностями бухгалтеры подразумевают краткосрочные и долгосрочные обязательства компании.
Как видите, рассматриваемая величина считается ключевой составляющей финансового оборота, поскольку указывает на пропорциональное отношение собственного капитала к заемным активам.
Причем расчеты этого показателя способствуют внедрению предупреждающих мер для стабилизации материального положения предприятия. Учитывайте, такое утверждение подходит лишь для регулярного исследования указанного норматива.
- Формула расчёта коэффициента задолженности в широком её понимании – это соотношение объёмов финансовых обязательств по отношению к собственным активам и капиталам предприятия.
- База финансовых показателей, участвующих при исчислении данного параметра, также достаточно широка.
- Так, в первую очередь в расчёте учитывают общие объёмы финансовых обязательств. В рамках баланса – это суммы значений финансовых показателей:
- 590 строка балансовой отчётности – общие объёмные показатели долгосрочных обязательств;
- 690 строка – все объёмы краткосрочных долговых обязательств.
Краткосрочными являются те обязательства, исполнить которые необходимо в течение года с момента их возникновения.
Долгосрочные обязательства предполагают сроки исполнения в период более 12 месяцев с момента формирования долга.
Что касается собственных капиталов компании, то они отражены в 699 строке и также складываются из нескольких показателей:
- Резервы и капиталы предприятия – это 4 раздел балансовой отчётности, строка 490;
- Размеры долгосрочных финансовых обязательств отражённых в строке 590;
- Размеры краткосрочных обязательств из строки 690.
Соответственно, вид формулы будет следующим:
КЗ = (590 + 690) / 699
Общие объёмные показатели долгов компании в ходе расчётов коэффициента принято ранжировать на текущие и просроченные. Под текущими принято понимать те задолженности, момент оплаты по которым еще не наступил. Просроченные долги – это обязательства, срок по которым уже прошёл. Просроченные долги также подразделяются в рамках взаимоотношений с банками по периодам просрочки:
- Рабочая неделя или пятидневный период;
- Месячная просрочка – от 6 до 30 дней;
- Полугодовая просрочка – от 31 дня до полугода;
- Свыше полугода.
Подразделение просроченных долгов по срокам позволяет определить характер исполнения предприятием своих финансовых обязательств.
Оценивается данный момент на основе расчётов ряда индикаторов, среди которых основное внимание уделяют удельному весу просроченных долгов.
Он представляет собой показатель или частное при делении объёмов просроченных долгов на общий объём кредиторской задолженности.
Данные расчёты позволяют принять во внимание одновременно несколько аспектов деятельности хозяйствующей структуры.
При расчёте коэффициента долги ранжируются на текущие и просроченные.